Qué aprenderás en esta clase
Préstamo en pesos financiado en dólares con tres pagos y una tasa mensual en pesos dada: valor del pago final en dólares.
El ejercicio de esta clase
Una persona solicita un préstamo de 97.184 pesos. El banco financia el equivalente en dólares, con una cotización de 43,05 pesos por dólar, y propone tres pagos: uno a los 4 meses, otro a los 5 y un pago final a los 9 meses, de un importe desconocido. La tasa aplicada equivale a una efectiva mensual de 5,91 % en pesos, y se estima una devaluación anual de 16,8 % para el período. Se pide ubicar en un intervalo el valor del pago final.
Qué se practica
Se calcula primero la deuda en dólares. Luego se determina la tasa mensual en dólares a partir de la tasa en pesos y de la devaluación estimada, convertida a tasa mensual. Con esa tasa se plantea la equivalencia de los tres pagos con la deuda inicial, y se despeja el pago final. Hay que cuidar la conversión de la devaluación anual a mensual, que es donde más se cometen errores.
El tema del módulo: Ejercicio 21 – Examen Febrero 2020
Las clases de este módulo resuelven preguntas de exámenes de Matemática Financiera de 2020, organizadas por temas. Hay préstamos con refinanciación, cuotas constantes o de amortización constante, vencidas o adelantadas, operaciones en pesos, dólares y unidades indexadas, proyectos de inversión evaluados con valor presente neto y tasa interna de retorno, seguros de vida calculados con tablas de mortalidad y obligaciones negociables. Se resuelven como en el examen, con una pregunta de opción múltiple por clase o por grupo de preguntas que comparten un enunciado, y se explica cada paso: la línea de tiempo, la tasa equivalente, la fórmula elegida y la verificación del intervalo correcto.
Ideas que se usan en este tema
Una tasa efectiva se convierte a otra unidad de tiempo con la relación de equivalencia: la tasa efectiva anual se obtiene de la mensual elevando a la 12 y restando 1.
Para igualar dos operaciones financieras se llevan todos los flujos a una misma fecha focal con la tasa de la operación, y se iguala el valor de los pagos al del préstamo.
En un sistema de cuotas constantes, la cuota es constante y la parte de interés disminuye mientras la parte de amortización aumenta; en el de amortización constante, la amortización es igual en todas las cuotas y la cuota decrece.
Errores frecuentes
En proyectos de inversión, elegir por tasa interna de retorno sin comprobar si coincide con el criterio del valor presente neto.
Usar una tasa anual en un problema con pagos mensuales sin convertirla a la tasa equivalente de la unidad de tiempo.