Qué aprenderás en esta clase
Cancelación anticipada de un préstamo en unidades indexadas: pago equivalente en dólares con una tasa mensual dada.
El ejercicio de esta clase
El señor González decide cancelar el préstamo en una fecha dada, inmediatamente después de pagar la cuota de ese día. Se sabe que el banco le dio el préstamo a una tasa efectiva mensual de 0,6 %. Se pide ubicar en un intervalo el pago equivalente en dólares que debe hacer para cancelarlo.
Qué se practica
La cancelación anticipada equivale a pagar el saldo adeudado en ese momento, que es el valor actual de las cuotas que faltan. Se calcula con la tasa de la operación y la cantidad de cuotas restantes, se lo expresa en unidades indexadas y se lo convierte a pesos y luego a dólares con las cotizaciones de esa fecha. El banco permite cancelar sin costos adicionales, lo que simplifica el planteo. Es un cálculo de saldo con conversión entre tres unidades.
El tema del módulo: Ejercicio 21 – Examen Febrero 2020
Resolver un ejercicio de matemática financiera es, antes que nada, organizar la información. Se dibuja el eje de tiempo con las fechas, se ubican los pagos y se decide en qué momento se va a plantear la ecuación de equivalencia financiera. Después se convierte cada tasa a la unidad de tiempo del problema, porque casi siempre el enunciado da una tasa anual y los pagos son mensuales o semestrales. Con eso se plantea la ecuación, se despeja la incógnita y se verifica que el valor caiga en uno de los intervalos. En las preguntas de examen, ese método ordenado es lo que ahorra tiempo y evita las trampas de cada opción.
Ideas que se usan en este tema
En un seguro de vida, el costo puro es el valor actual esperado del pago, que se calcula con la probabilidad de supervivencia o fallecimiento de la tabla de mortalidad y con el factor de descuento.
El precio de un bono es el valor actual de sus cupones y de su valor de redención, descontados a la tasa de rendimiento que exigen los inversores.
Una tasa efectiva se convierte a otra unidad de tiempo con la relación de equivalencia: la tasa efectiva anual se obtiene de la mensual elevando a la 12 y restando 1.
Errores frecuentes
Usar una tasa anual en un problema con pagos mensuales sin convertirla a la tasa equivalente de la unidad de tiempo.
Plantear la equivalencia en una fecha focal y descontar algunos pagos con la tasa equivocada, por ejemplo la de la refinanciación en lugar de la del período de gracia.