Qué aprenderás en esta clase
Seguro de vida a tres años pagado en primas anuales: cálculo de cada prima pura con la tabla de mortalidad INE 2004 y 4,58 %.
El ejercicio de esta clase
Un hombre de 50 años contrata un seguro por tres años cuyo costo puro es de 54.989 dólares. Decide pagarlo en primas puras anuales durante la vigencia del seguro. La aseguradora usa la tabla de mortalidad del INE de 2004 y una tasa efectiva anual de 4,58 %. Se pide ubicar en un intervalo el valor de cada prima pura anual.
Qué se practica
La clave está en que el costo puro, que es el valor actual del beneficio, debe ser igual al valor actual de las primas, y las primas solo se pagan mientras el asegurado vive. Eso introduce las probabilidades de supervivencia en el cálculo del valor actual de la renta de primas. Se despeja la prima dividiendo el costo puro por el valor actual actuarial de una renta de tres pagos anticipados. Combina la tabla de mortalidad con una anualidad.
El tema del módulo: Ejercicio 21 – Examen Febrero 2020
Resolver un ejercicio de matemática financiera es, antes que nada, organizar la información. Se dibuja el eje de tiempo con las fechas, se ubican los pagos y se decide en qué momento se va a plantear la ecuación de equivalencia financiera. Después se convierte cada tasa a la unidad de tiempo del problema, porque casi siempre el enunciado da una tasa anual y los pagos son mensuales o semestrales. Con eso se plantea la ecuación, se despeja la incógnita y se verifica que el valor caiga en uno de los intervalos. En las preguntas de examen, ese método ordenado es lo que ahorra tiempo y evita las trampas de cada opción.
Ideas que se usan en este tema
En un sistema de cuotas constantes, la cuota es constante y la parte de interés disminuye mientras la parte de amortización aumenta; en el de amortización constante, la amortización es igual en todas las cuotas y la cuota decrece.
En una operación con cuotas adelantadas, la primera se paga en la fecha del préstamo, mientras que en las vencidas se paga al final del primer período.
En operaciones en moneda extranjera o unidades indexadas, la conversión se hace con el tipo de cambio o el valor de la unidad en la fecha de cada flujo, y la tasa de devaluación equivalente se deduce comparando las tasas en las dos monedas.
Errores frecuentes
En proyectos de inversión, elegir por tasa interna de retorno sin comprobar si coincide con el criterio del valor presente neto.
Usar una tasa anual en un problema con pagos mensuales sin convertirla a la tasa equivalente de la unidad de tiempo.